Nuove tendenze dell'Asset & Liability Management nella banca


Le relazioni con il processo di risk management

 

a cura di: Danilo Drago

Editore
Bancaria Editrice
Anno
2001
Pagine
150
ISBN
88-449-0269-9
Disponibilità
Esaurito
Prezzo Copertina € 20,00
IVA assolta dall'editore

Presentazione

Al centro del volume le relazioni tra l?ALM e le metodologie di Risk Management, le problematiche relative al sistema dei tassi interni di trasferimento, al controllo del rischio di interesse del banking book, alla valutazione di opzioni implicite e del rischio di credito,nei mutui bancari.

Il volume affronta il tema dell'Asset & Liability Management nelle banche e quello delle relazioni di tale processo con le metodologie di risk management, in particolare nella gestione del rischio di mercato.
In cosa si differenziano e come possono essere integrate le due attività? Quali cambiamenti sono richiesti al controllo di gestione per consentire, l'ottimale funzionamento di ALM e risk management? Quali sono le interrelazioni tra aspetti organizzativi, amministrativi, funzioni e ruoli dei due processi?
Sono queste le principali domande a cui intendono rispondere gli Autori, attraverso una dettagliata analisi, che tiene particolarmente conto della copiosa letteratura straniera dedicata all`argomento. Gli aspetti di criticità dell'integrazione tra ALM e risk management costituiscono l`oggetto della parte iniziale del volume; essi riguardano:

  • la definizione della filosofia di fondo con la quale il rischio deve essere gestito e controllato;
  • la delicata gestione del contrasto tra la logica dell'accentramento decisionale, tipica dell'ALM, e l'approccio di delega che caratterizza il risk management.

Gli Autori si soffermano poi sul sistema dei tassi interni di trasferimento, ossia sul processo attraverso il quale si trasferiscono risorse finanziarie tra i diversi centri di responsabilità.
Le performance e il controllo di questi ultimi e la coerenza tra tale sistema e la misurazione del rischio legato all'attività di trading e all'attività di intermediazione tradizionale risultano essere tra gli elementi-chiave per le politiche delle banche in tema di gestione finanziaria.
Inoltre un adeguato sistema dei tassi di trasferimento risulta essere un passaggio obbligato per sviluppare un modello per il controllo dei rischio di interesse relativo al banking book. Infine viene, posto l'accento su alcune operazioni bancarie tipiche - valutazione dei depositi a vista, valutazione delle opzioni implicite sui mutui bancari, rischio di credito nei mutui bancari - accomunate dall'esigenza di sviluppare ulteriormente i tradizionali modelli ALM, in modo da ottenere l'integrazione con le metodologie di risk management.

Introduzione di Danilo Drago
1. L'INTEGRAZIONE FRA ALM E RISK MANAGEMENT
"1.1 Introduzione. Il rapporto fra ALM e risk management
1.2 I problemi aperti
1.3 L`integrazione fra misure di Value at Risk e di utili a rischio
1.4 Accentramento o decentramento decisionale? La distinzione fra banking book e trading book
1.5 Il coordinamento dei processi di gestione del rischio: dal comitato di gestione attivo/passivo al comitato di risk management
1.6 Conclusioni
1.7 Bibliografia"
2. IL SISTEMA DEI TASSI INTERNI DI TRASFERIMENTO
2.1 Introduzione
2.2 Il trasferimento dei rischio di tasso dalle filiali alla tesoreria
2.3 Aspetti tecnici del sistema dei TIT, multipli
2.4 La scelta della curva dei tassi di trasferimento: il rischio di credito
2.5 Bibliografia
3. IL CONTROLLO DEL RISCHIO DI INTERESSE DEL BANKING BOOK
3.1 Introduzione
3.2 Le ipotesi preliminari del modello
3.3 La misura del margine di interesse esposto
3.4 Il calcolo del margine a rischio
3.5 Bibliografia
4. LA VALUTAZIONE DEI DEPOSITI A VISTA
"4.1 Introduzione
4.2 Un modello per la valutazione dei depositi a vista
4.3 Il tasso di trasferimento applicabile ai depositi a vista
4.4 I problemi connessi all`utilizzo operativo dei modello
4.5 Bibliografia"
5. LA VALUTAZIONE DI OPZIONI IMPLICITE NEI MUTUI BANCARI
5.1 Introduzione
5.2 Uno schema di riferimento
5.3 Risultati empirici
5.4 Conclusioni
5.5 Appendice - Stima del modello di Black, Derman, Toy
5.6 Bibliografia
6. SUL RISCHIO DI CREDITO NEI MUTUI BANCARI
6.1 Introduzione
6.2 Un modello diffusivo per il rischio di credito
6.3 La stima del modello
6.4 Conclusioni
6.5 Bibliografia