I Confidi


Gestione delle garanzie, redditività e pricing

 

di: Domenico Piatti

Editore
Bancaria Editrice
Anno
2008
Pagine
360
ISBN
978-88-449-0462-3
Disponibilità
Disponibile
Prezzo di copertina€ 35,00
Prezzo Internet Sconto 5% € 33,25
IVA assolta dall'editore

Presentazione

Quali saranno le prospettive per i Confidi alla luce delle recenti novità normative? Confermeranno il loro ruolo strategico di sostegno alle PMI italiane? Come stanno vivendo il passaggio verso strutture più articolate in termini di valutazione del merito creditizio ed erogazione di garanzie? E come stanno ripensando le nuove modalità d'intervento unitamente alle logiche di business? Partendo da tali interrogativi, il volume incentra l'analisi sulla gestione economica dei Confidi, proponendo un modello per la valutazione della redditività, scomposta nelle varie aree in cui si sviluppa il processo produttivo tipico di un Confidi.Tale modello risulta, inoltre, fondamentale per costruire e verificare l'adeguatezza delle politiche di pricing, attraverso il confronto dei livelli commissionali minimi e massimi praticabili alla clientela nella concessione delle garanzie.
Coniugando il rigore scientifico all'approccio pratico, l'autore sviluppa l'analisi in 3 parti:

  • la prima concentra l'attenzione sui profili organizzativi, operativi e normativi dei Confidi, aggiornati con le ultime novità. Propone inoltre una dettagliata analisi del ruolo dei Confidi nella mitigazione del rischio di credito dopo i cambiamenti introdotti da Basilea 2;
  • la seconda, ponendo l'accento sulle condizioni di sostenibilità economica e sulla capacità di mercato dei Confidi, fornisce i modelli per analizzare la loro situazione patrimoniale, reddituale e finanziaria, con l'obiettivo di garantire la trasparenza nella formazione dei prezzi e di integrare gli indicatori monetari di performance con misure non monetarie;
  • la terza, infine, offre un'applicazione empirica del modello proposto, andando ad analizzare dati di bilancio e informazioni extracontabili di un campione di Confidi.
Emergono numerose indicazioni utili su azioni e strumenti che consentono una gestione efficace dei consorzi di garanzia, la cui mission - facilitazione del credito per le PMI e determinazione del relativo rating - diventa sempre più strategica per l'economia italiana.

Introduzione
Parte Prima
I CONFIDI TRA LEGGE QUADRO E BASILEA2
1. Aspetti strutturali e normativi dei Confidi
1.1 Funzioni e caratteristiche dei Confidi: una prima visione d'insieme
1.2 I profili operativi tipici
1.2.1 Organizzazione e operatività: un confronto tra Confidi artigiani e industriali italiani
1.3 I profili normativi dei Confidi
1.3.1 Premessa
1.3.2 La nuova Legge Quadro: aspetti rilevanti
1.3.3 Le nuove Istruzioni di Vigilanza
1.3.4 Impatto normativo sulla struttura organizzativa
2. Il ruolo dei Confidi nella mitigazione del rischio di credito

2.1 Premessa
2.2 Criticità delle garanzie reali e personali rilasciate dai Confidi
2.3 Garanzie personali: impatto sul capitale regolamentare con Basilea 2
2.4 Confidi e cartolarizzazione
2.4.1 La cartolarizzazione: aspetti generali
2.4.2 Ruolo dei Confidi nella cartolarizzazione
2.5 Ruolo ed effetti della contro-garanzia e della co-garanzia
2.6 Alcune considerazioni di sintesi

Appendice 1 - Aspetti essenziali del Nuovo Accordo sul Capitale
1. Elementi introduttivi
1.1 Dal primo Accordo sul Capitale a Basilea 2
1.2 Primo pilastro: requisiti patrimoniali minimi
1.3 Secondo pilastro: controllo prudenziale
1.4 Ruolo dell'informazione, disciplina di mercato e terzo pilastro
1.4.1 Trasparenza e disciplina di mercato: alcuni aspetti empirici
1.4.2 Terzo pilastro

2. Il rischio di credito in Basilea 2
2.1 Rischio di credito: alcuni elementi costitutivi
2.2 Approccio standard
2.3 Approccio basato sui rating interni
2.4 Esposizioni al dettaglio
2.5 Tecniche di mitigazione del rischio
Parte Seconda
PROCESSI, REDDITIVITÀ, PRICING NEI CONFIDI: UN MODELLO DI ANALISI
3. Dai processi al conto economico gestionale dei Confidi
3. Dai processi al conto economico gestionale dei Confidi
3.1 Premessa
3.2 Il processo produttivo dei Confidi: una visione d'insieme
3.3 I processi tipici dei Confidi in uno schema di contabilità gestionale: un'ipotesi di lavoro
3.3.1 Area di gestione delle garanzie
3.3.2 Area di gestione finanziaria
3.4 Conto economico gestionale: alcuni spunti di analisi
3.5 Conclusioni
4. Un modello di rappresentazione della redditività
4.1 Premessa
4.2 Struttura patrimoniale, conto economico gestionale e dinamica finanziaria del Confidi
4.3 Struttura dei rischi, solvibilità e liquidità
4.4 Modello di formazione della redditività
5. Criteri per la definizione dei livelli commissionali dei Confidi
5.1 Premessa
5.2 Modello di economicità e livello commissionale teorico minimo
5.3 Livello commissionale teorico massimo
5.3.1 Determinazione della perdita attesa
5.3.2 Determinazione del livello commissionale massimo
5.4 Economicità della garanzia Confidi: i risultati di una simulazione
5.4.1 Premessa
5.4.2 Commissione teorica massima e minima: un confronto
5.4.3 Prima fase: impatto del patrimonio di vigilanza sui livelli commissionali teorici minimi e massimi
5.4.4 Seconda fase: impatto del costo del capitale del Confidi sulla compatibilità dei livelli commissionali
5.4.5 Terza fase: migliore discriminazione del merito creditizio e sostenibilità della garanzia del Confidi
5.5 Conclusioni
Appendice 2 - Elaborazioni e simulazioni per la determinazione dei livelli commissionali dei Confidi
6. Modello di economicità: applicazione empirica
6.1 Premessa metodologica
6.2 Struttura e contenuti del bilancio dei Confidi: un'analisi sintetica
6.3 Aspetti strutturali: una prima analisi
6.4 Analisi del rischio di credito quale input dello schema gestionale
6.4.1 Perdita attesa e inattesa: una prospettiva gestionale nell'analisi del rischio di credito
6.5 Struttura economica dei Confidi
6.6 Solvibilità, liquidità e redditività: alcuni indicatori
6.6.1 Solvibilità e liquidità
6.6.2 Analisi della redditività
6.6.3 Analisi della struttura dei costi
6.7 Efficacia ed efficienza: una valutazione di sintesi e alcune conclusioni
Appendice 3 - Elaborazioni su dati contabili ed extra-contabili per l'analisi di solvibilità, liquidità e redditività dei Confidi
7. Adeguatezza dei livelli commissionali dei Confidi: analisi empirica
7.1 Premessa
7.2 Condizioni di economicità e livelli commissionali teorici minimi
7.3 Adeguatezza dei livelli commissionali teorici minimi
7.4 Conclusioni
Appendice 4 - Conto economico percentualizzato a valori medi e commissioni minime (con metodo IRB) dei Confidi
Bibliografia