Bancaria n. 6/2019


Mensile dell'Associazione Bancaria Italiana

Editore
Bancaria Editrice
Anno
2019
Disponibilità
Disponibile
Prezzo Copertina € 15,00
IVA assolta dall'editore

CONTRIBUTI - L’ABI, 100 anni per il progresso economico e sociale / The Italian Banking Association, 100 years of action for economic and social growth
L'ABI, nei suoi 100 anni di vita, ha avuto un ruolo di specchio e stimolo dei cambiamenti delle banche, dopo la dittatura corporativa, con la guerra di Liberazione e il lungo dopoguerra, le liberalizzazioni e privatizzazioni e la trasformazione delle banche in imprese col vigente Testo unico. È ora pronta a iniziare il secondo secolo di vita con austera severità, coerenza e forte determinazione, senza rassegnarsi a un'economia italiana che cresce troppo poco, mentre aumenta sempre il debito pubblico.

The Italian Banking Association, born in 1919, has always promoted innovation and transformation of the banking industry in the different periods of a difficult century. The new challenges for ABI actions are Italian economic growth, public debt reduction and recovering a positive role in Europe.
CONTRIBUTI - Il rafforzamento delle banche italiane e le nuove sfide / Italian banks’ strengthening and the new challenges
In Italia, a fronte di una attività economica in fase di ristagno o di modesta crescita, il settore bancario si va progressivamente rafforzando con miglioramenti nella qualità del credito, riduzione delle esposizioni deteriorate e ripresa della redditività. Elementi di criticità restano per le banche minori che, nell’attuale contesto di mercato e nonostante gli interventi della Vigilanza, hanno visto ridursi l’appetibilità degli investimenti nel loro capitale. Sono auspicabili più approfondite riflessioni sullo strumento dello stress test, i cui costi sono percepiti elevati rispetto ai benefici, sulle sfide poste dagli sviluppi regolamentari, in particolare riguardo al quadro normativo europeo per la gestione delle crisi, su quelle legate all’innovazione tecnologica e sui rischi connessi all’introduzione di monete virtuali private.

In a scenario of modest growth, Italian banks have accomplished the path of a robust recovery in credit quality, patrimonial structure and profitability, even if gaps persist especially for smaller banks. Regulation should encourage the present trends, like in the framework for crisis management and resolution, deepening also the analysis of risks in areas such as technology and virtual coins offering.
CONTRIBUTI - Gli scenari dell’economia italiana e il ruolo dell’Unione bancaria / Economic and financial policies in a new scenario
Coniugare crescita economica, coesione sociale e sostenibilità finanziaria: questi, pur in uno scenario macroeconomico nazionale e internazionale in continuo mutamento, gli obiettivi della politica economica, con particolare attenzione agli investimenti, alle infrastrutture e alle risorse umane, allo scopo di incrementare il potenziale di crescita del Paese a lungo termine. In un contesto europeo in cui è auspicabile il completamento dell’Unione bancaria, il settore bancario italiano non solo rappresenta un’infrastruttura portante del sistema finanziario ma è un elemento essenziale per lo sviluppo dell’economia reale.

In 2018, the Italian economic policies have aimed to foster the growth potential, while respecting European regulation, even in a complex scenario of lower world growth and of trade restrictions. The Italian banking industry is now more solid and efficient, also due to the joint action of public and private bodies. New progress will come from completing the Banking Union, strengthening banks’ role in fostering economic activity.
FORUM - Innovazione, redditività e stabilità in banca nell’era della rivoluzione digitale / Innovation, profitability and financial stability in banks in the era of digital revolution
La rivoluzione digitale sta dando alle banche l’opportunità di modificare il proprio business tradizionale attraverso ingenti investimenti in innovazione e di affrontare ulteriori sfide, come l’ingresso di nuovi concorrenti e una regolamentazione prudenziale sempre più stringente. In questo lavoro si esamina l’impatto degli investimenti in innovazione per un campione di 151 banche statunitensi quotate nel periodo 2007-2017. La redditività viene misurata dal Roa mentre la rischiosità viene stimata dall’indice Z-score. Le analisi dimostrano che gli investimenti in innovazione hanno un effetto positivo sulla redditività ma aumentano la rischiosità; di conseguenza, investire nell’innovazione è un’arma a doppio taglio. La presenza di filiali fisiche, invece, non ha alcun effetto sul rischio e sulla redditività.

The digital revolution has given banks new opportunities to structurally change their traditional business through massive investments in innovation. At the same time, banks are facing new challenges related to the entry of new competitors and to the need to comply to stringent prudential regulation. Thus, given the current challenging environment, we analyse how investments in innovation impact on a sample of 151 Us listed banks in 2007-2017. The profitability is measured by Return on Assets (Roa) and the risk is estimated by the index of probability of failure Z-score. Results demonstrate that investments in innovation have a positive effect on profitability, however increase risk; consequently, investing in innovation is a double-edge sword. Furthermore, the presence of physical branches has no effects.
SCENARI - Tltro, Mrel ed evoluzione della struttura del passivo e delle politiche di funding delle banche italiane / Tltro, Mrel and the funding policies of Italian banks: evolution and recent trends
Come si è evoluto dopo la crisi finanziaria il funding mix delle banche italiane all’interno del contesto europeo? La ricerca evidenzia sviluppi positivi insieme ad alcuni elementi di attenzione: tra i primi, il riequilibrio del loan-to-deposit ratio e del funding gap; tra i secondi, lo spostamento sul breve termine della composizione della raccolta da clientela e la dipendenza delle banche italiane dal rifinanziamento proveniente dalle banche centrali. L’annuncio, da parte della Bce, di sette nuove operazioni di rifinanziamento a lungo termine (Tltro III) e l’avvicinarsi dell’adeguamento a nuove misure regolamentari (Mrel) rende necessaria la riflessione su questi temi.

How has the funding mix of Italian banks evolved after the financial crisis within the European context? The research highlights positive trends and some elements of alert: on one side, the rebalancing of the loan-to-deposit ratio and of the funding gap; on the other, the shift of customer deposits towards short terms instruments and the dependence of Italian banks on refinancing from Ecb. The announcement of seven new Targeted Longer Term Refinancing Operations (Tltro III) and the compliance to new regulatory measures (Minimum Required Eligible Liabilities, Mrel) make it necessary to reflect carefully on these issues.
SISTEMI GESTIONALI E RISCHI - Strategia delle banche e Business Model Analysis: una proposta tra regole e principi gestionali / Business model and Internal Strategic Adequacy Assessment Process: a new method for bank management
La Business Model Analysis (Bma) nell’ambito dello Srep ribadisce la rilevanza della pianificazione strategica e sottolinea la necessità che la banca disponga di un processo interno di valutazione dell’adeguatezza della strategia (Isaap). Il presente lavoro si propone di individuare una metodologia Isaap che sia coerente con l’orientamento del regolatore nonché con i principi di strategia aziendale. Il contributo offerto è duplice. Da un lato, la metodologia proposta consente di migliorare la formulazione della strategia aziendale e di affrontare con più efficacia il processo di valutazione del supervisore in sede di Bma. Dall’altro lato, il lavoro contribuisce al dibattito sull’efficacia della regolamentazione offrendo alcuni spunti di riflessione sull’approccio adottato dal regolatore.

Business Model Analysis (Bma) within the Srep framework reaffirms the relevance of strategic planning and underlines the need for the bank to have an Internal Strategic Adequacy Assessment Process (Isaap). The present work aims to identify an Isaap methodology consistent with the regulator’s orientation as well as with the principles of corporate strategy. On the one hand, the proposed methodology improves the formulation of the corporate strategy and faces more effectively the supervisor’s evaluation process in the Bma. On the other, the proposal contributes to the debate on regulation effectiveness.
SISTEMI GESTIONALI E RISCHI - Un nuovo metodo di profilatura antiriciclaggio della clientela: la Probability of Suspicious Activity / Aml regulation and new methods for customers profiling
L’articolo propone una soluzione concreta per l’applicazione del risk based approach nel sistema di profilatura della clientela ai fini della prevenzione del riciclaggio e del finanziamento del terrorismo. In particolare, sviluppiamo un metodo di profilatura della clientela che, analogamente a quanto già avviene nell’ambito della gestione del rischio di credito con la stima della probabilità di default, si basa sulla stima della probabilità di coinvolgimento in episodi di riciclaggio. Tale approccio consente di aumentare l’efficacia dei processi di profilatura, di segnalazione di operazione sospetta e di controllo di secondo livello.

The work proposes a concrete solution to implement the Risk based approach in the customer profiling system, to prevent money laundering and terrorism financing. In particular, a customer profiling method (as happens in the credit risk management context in assessing the probability of default), is created to estimate the probability of involvement in money laundering cases. This approach allows to increase the effectiveness of the profiling processes, of suspicious transaction reporting and second level controls.
FINANZA - La tutela dell’investitore retail e la consulenza digitalizzata in Italia / Robo advice and investor protection, recent trends in Italy
Il fenomeno della consulenza automatizzata (robo advice) in materia di strumenti finanziari va sempre più diffondendosi e attrae l’attenzione crescente di regolatori nazionali e istituzioni sovranazionali. Una ricerca Consob, in collaborazione con la Scuola Superiore Sant’Anna di Pisa e le Università Bocconi, Roma Tor Vergata e Verona, traccia, partendo dai dati forniti da un campione di 20 operatori, una ricognizione dell’offerta di consulenza automatizzata in Italia, dove il fenomeno è ancora poco diffuso. Valutandone i profili di attenzione per la protezione dell’investitore retail, esaminando il ruolo dei soggetti già attivi nel comparto della consulenza ed evidenziando le specificità del servizio prestato dai robo advisors.

The robo advice on financial instruments attracts the growing attention of national regulators and supranational institutions. A Consob research, in collaboration with the Scuola Superiore Sant'Anna of Pisa, and the Universities Bocconi, Rome Tor Vergata and Verona, traces, starting from the data provided by a sample of 20 operators, a survey about the offer of Robo advice in Italy, where the phenomenon is still not widespread. The research evaluates the degree of retail investor protection, examines the roles in the financial consulting sector and highlights the specificities of the service provided by Robo advisors.
LAVORO - Diversity and inclusion. Le politiche di Intesa Sanpaolo / Diversity and inclusion in Intesa Sanpaolo
Le persone sono al centro del Piano d’Impresa 2018-2021 di Intesa Sanpaolo. La loro valorizzazione, la loro formazione, il loro lavoro sono il motore per il raggiungimento degli ambiziosi obiettivi previsti dal Piano: diventare la prima banca in Europa su basi e valori solidi, puntando a rafforzare la leadership nella Corporate Social Responsibility e a diventare un punto di riferimento per la società, accrescendo l’inclusione senza alcuna distinzione.

People are one of the most important assets of Intesa Sanpaolo Group: their enhancement, training and work are the drivers for achieving the ambitious goals set by the 2018-2021 Business Plan. Intesa Sanpaolo will make its leadership position in Corporate Social Responsibility stronger, aiming to become the first impact bank worldwide, scaling up the «food and shelter for people in need» initiatives.
LIBRI - Il diritto della finanza: il tramonto dei testi unici



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