Bancaria n. 10/2012


Mensile dell'Associazione Bancaria Italiana

 

Editore
Bancaria Editrice
Anno
2012
Disponibilità
Disponibile
Prezzo Copertina € 15,00
IVA assolta dall'editore

Presentazione

 

La scomparsa di Renato Maino
 
CONTRIBUTI - La banca: fra pubblico e privato / The bank, between public and private
In un contesto di sostanziale «pubblicizzazione» degli equilibri reddituali e patrimoniali delle banche, la proprietà privata della banca è spesso condizionata nell’esercizio dei diritti di controllo e delle prerogative di imprenditorialità che le sarebbero propri. La questione della banca pubblica va quindi affrontata rimettendo al centro del dibattito la questione Stato-Banca-Sistema-Mercato-Regolamentazione, a causa della divergenza crescente fra banca reale e modello regolamentare vigente. E si può riproporre, in modi profondamente diversi dal passato, il tema della banca pubblica e della sua funzione. Così come quello delle strategie e dei controlli su banche pubbliche, private, cooperative. 

After the crisis and recent State interventions, the private nature of banks and their role in terms of public interest has been strongly questioned. In the new scenario, is there a scope for public banks? And what should be the regulatory framework to ensure that their strategy and management is in line with their mission?
CONTRIBUTI - Sistemi di controllo interno e sistemi di controllo di gestione: quali relazioni? / The management control system is part of the internal control system in banks?
La qualità del sistema di controllo di gestione riveste una importanza fondamentale nell’attività di monitoraggio e contenimento dei rischi della banca. Il sistema di controllo di gestione va quindi considerato come parte integrante dei sistemi di controllo interno adottati in banca. Esso va governato secondo un’ottica integrata, cioè tenendo conto delle sue relazioni con gli altri sottosistemi che compongono il Sistema di controllo interno, e deve essere oggetto di valutazione da parte dei soggetti incaricati di garantire la funzionalità del sistema dei controlli interni.

The management control system should be considered as part of the internal control system adopted in banks. It should be governed according to an integrated approach, taking into account its relations with other control functions, and should be evaluated by the bodies who have to ensure the efficiency of the internal control system.
FORUM - Requisiti di capitale e rischio di credito: una verifica del grado di coerenza tra i rating e il mercato dei Cds / Are credit ratings and Cds spreads aligned? The implications for regulation and loan pricing
I rating rappresentano una stima del rischio di insolvenza legato a una controparte o a una emissione realizzata da agenzie specializzate, mentre i Cds sono la valutazione del mercato sul rischio di un emittente. I segnali offerti dalle due misure possono alcune volte essere discordi. L’articolo considera un campione di imprese americane quotate e, dopo aver verificato la presenza di vistosi disallineamenti tra i Cds e i rating, considera le implicazioni per le banche in termini di politica di credito e pricing dei servizi offerti. Parallelamente sono poste in risalto alcune debolezze dell’attuale sistema di regolamentazione.

Ratings measure the counterparty risk for an issuer or an issue while Cds are a market evaluation of the same risk exposure. The market evaluation could be not aligned with the rating agencies’ judgment and the difference could be relevant. The article presents an empirical analysis on a sample of US firms in order to demonstrate the existence of a significant difference between the ratings and the Cds that could affect the lending policy of a bank.
STRATEGIE - Crisi finanziaria e crisi delle teorie / The economical and financial crisis and the crisis of economic theory
Esistono ben poche teorie economiche che risultano sempre e comunque valide. Queste vanno, piuttosto, adattate con grande pragmatismo alla continua evoluzione della realtà operativa dei sistemi produttivi, allo scopo di comprendere correttamente la realtà evolutiva delle oscillazioni cicliche e intervenire correttamente, ricorrendo agli strumenti di politica economica più efficaci.

Very few economic theories are always valid.They have to be adapted with pragmatism to the evolving situation of production systems, in order to properly understand cyclical fluctuations and identify the more effective policy instruments.
FISCO E TRIBUTI - Gli effetti della mediazione tributaria sull’operatività bancaria / Mediation in tax disputes and banking operations
Il nuovo istituto della mediazione tributaria, introdotto nel luglio 2011, persegue la duplice finalità di favorire la soluzione in via stragiudiziale delle liti e di contribuire a sviluppare la tax compliance. Restano dubbi sugli impatti sull’operatività bancaria, soprattutto alla luce di alcune perplessità riguardanti, tra l’altro, l’importo limitato (non superiore ai 20.000 euro) delle controversie rientranti nell’ambito della mediazione tributaria, la circostanza che tali controversie debbano riguardare solo atti emessi dall’Agenzia delle Entrate e il maggiore e più normale ricorso, in ambito bancario, ad altre misure deflattive del contenzioso tributario.

The introduction in the Italian legislation of the new instrument of mediation in tax disputes of an amount not exceeding € 20.000 is aimed to increase the use of out of court disputes resolution and to develop tax compliance.
SISTEMI GESTIONALI - La Compliance è tutta la banca. Il presidio e la gestione del rischio reputazionale nelle banche / Compliance Function in banks and Reputational risk
Il rischio reputazionale rappresenta un rischio potenzialmente molto grave per le banche di qualsiasi tipologia e dimensione e richiede pertanto un presidio permanente. Da qui deriva la necessità della Compliance e della relativa funzione all’interno delle banche. Si tratta dell’ultimo tassello nel mosaico del sistema dei controlli al cui efficiente funzionamento deve concorrere tutta l’organizzazione della banca per raggiungere un obiettivo comune: il presidio dei rischi tramite una maggiore cultura di conformità.

Reputational risk represents a very serious potential threat to banks of all types regardless of size, and therefore requires a strong presidium by the Compliance function to monitor and control the risk.The article describes the links between reputational risk and liquidity risk, suggests a methodology for evaluating reputational risk, and illustrates the functioning of an integrated system of internal controls.
CREDITO E IMPRESE - La vulnerabilità finanziaria delle famiglie italiane: un’analisi empirica / Households’ financial vulnerability in the new scenario
La crisi ha determinato per le famiglie italiane condizioni di maggiore vulnerabilità finanziaria sollecitando ampie riflessioni sia in letteratura che tra gli operatori. In particolare, per le banche che operano nel settore retail, è essenziale studiare con attenzione questo nuovo scenario per elaborare strategie e strumenti per la gestione delle relazioni di clientela. Attraverso un’analisi innovativa, si è costruito un Indice di Vulnerabilità Finanziaria fondato sulla sintesi di differenti profili di stress e sull’analisi delle determinanti sociodemografiche, economiche e comportamentali sottostanti a tale vulnerabilità.

Italian households are suffering the crisis and retail banks should carefully consider the new scenario in order to develop appropriate strategies and customer relationships management techniques. A new Financial Vulnerability Index, based on different stress profiles and on the analysis of social, economic and behavioral determinants, can synthetize this phenomenon.
TECNOLOGIE - Banche e nuovi trend in tema di dematerializzazione del ciclo ordine-pagamento / E-invoicing and new processes and services in the Italian banking industry
Rendere sempre più efficiente il colloquio Banca-Pa-Cittadino, inserire l’Italia nelle attività di standardizzazione internazionale, sviluppare servizi anche Business-to Consumer, come nel caso del servizio E-billing. Queste le direttrici del Consorzio Cbi, protagonista del percorso verso la fattura elettronica e la dematerializzazione.

In line with its history and with the evolution of the market, the consortium Cbi is focused on some main activities: the consolidation of the Acces Point Service opening it to new subjects, in order to make more efficient the interaction between banks, Public Administration and citizens, the increasing participation to the international standardization activities, the development of Business-to-Consumer services, such as the E-billing system.
LAVORO - La generazione dei Millennials e la sfida della flessibilità / Millennials at work: reshaping the workplace in financial services
La generazione entrata recentemente nel mondo del lavoro, i Millennials, richiede un approccio innovativo da parte delle organizzazioni nella gestione e nello sviluppo delle risorse umane. La richiesta di flessibilità e personalizzazione portata da queste generazioni dovrà coesistere con le priorità di ottimizzazione dei costi e di standardizzazione e le politiche di gestione e sviluppo delle competenze dovranno trovare nuovi paradigmi per far convergere queste esigenze.

The «Millennium generation» of workers that entered the workforce after 2000 will shape labour market for years to come.Their career aspirations, attitudes, knowledge of new technologies, demand for flexibility will influence their behavior and will be a big challenge for human resources policies in the organizations.